AI电子消费品进入爆发期 上市公司积极布局

　　证券时报记者 梁谦刚

　　在7月7日的电消2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议新闻发布会上，国家发展改革委革新和高技术发展司副司长王若蒙指出，费品去年我国人工智能相关产业规模超万亿元，进入极布局初步预测，期上今年增速会在30%以上。市公司积当前，电消重点行业的费品人工智能整体渗透率突破80%。2025年我国AI手机、进入极布局AI电脑（AI PC）等智能终端年出货量超1亿台，期上今年有望继续大幅增长，市公司积AI手机、电消AI PC的费品销量预计将首次超过非AI商品。

　　2026年被视为AI手机爆发年。进入极布局早在春节前，期上豆包手机的市公司积横空出世就引起广泛关注。春节后，三星发布新品，相关作用围绕AI操作能力展开，AI智能体已是全球智能手机行业的共同演进方向。国际数据公司预计，2026年中国新一代AI手机出货量将达到1.47亿台，同比增长31.6%，占据整体行业的53%。

　　万联证券指出，AI PC具备个性化、生产力提升等亮点，有望迅速渗透电脑行业。根据Omdia的预测数据，2024年算得上是AI PC规模出货的元年，至2028年出货量有望达1.89亿台。渗透率有望从2024年的0.5%，增长至2028年的79.7%。而AI PC的迅速渗透，有望推动PC行业总体规模增长，PC的整体出货量价值预计将从2024年的2250亿美元增长到2028年的2700亿美元以上。

　　A股行业上，已有超50家上市公司通过不同形式参与到AI手机/PC产业链当中。如思泉新材，公司人工合成石墨散热膜/片等商品已应用于AI手机领域。

　　芯海科技指出，在AI PC领域，公司的EC芯片已搭载于荣耀等品牌AI PC商品，联想小新系列及YOGA等机型也已导入芯海EC。

　　科大讯飞当前规划上线的“燎原”“耀天”“炽宇”三款差异化AI PC商品，核心硬件均为国产自主研发，与统信、麒麟系统均实现无缝适配。

　　隆利科技针对性开发了适配新形态的背光处理方案，当前背光显示商品已成功应用于联想的AI PC商品。

　　中科创达是AI PC产业全栈商品和技术给予商及产业链的合作伙伴，与主流PC厂商保持紧密合作。公司曾发布了多款AI PC商品。

　　英力股份围绕AI PC领域开展业务布局，已参与联想多款机型项目，如联想Y系列、T系列、E系列等机型。

　　据证券时报·数据宝统计，截至7月8日收盘，今年以来AI手机/PC概念股平均上涨6.73%，小幅跑赢同期上证指数。5股年内涨幅超50%，包括智微智能、鹏鼎控股、通富微电、钧崴电子、博敏电子。

　　智微智能年内累计上涨超145%，高居榜首。公司预计2026年上半年净利润为3.5亿元至4.17亿元，同比增长244.56%—309.65%。报告期内，得益于AI产业高景气度驱动，公司各核心业务板块需求持续释放：智算业务实现高速发展，ICT基础设施业务增长动能强劲，出货量同比大幅增长。

　　成交方面，据数据宝统计，7月以来日均成交额较上个月增长10%以上的AI手机/PC概念股有11只，神州数码、中石科技、水晶光电、长盈精密、传音控股日均成交额环比增幅靠前。

　　神州数码7月以来日均成交21.27亿元，环比增长96.16%，居首。公司发布了面向AI PC的开发框架Oadin，还曾联合京东推出消费级AI PC新品牌“灵觅”，并在合肥落地安徽首条麒麟技术路线PC生产线。

　　从机构调研情况来看，据数据宝统计，年内累计获取100家机构调研的AI手机/PC概念股有12只，包括华勤技术、水晶光电、传音控股、鹏鼎控股、博威合金等。

　　华勤技术年内累计获765家机构调研，是参与调研机构数量最多的个股。公司在AI算力基础设施领域建立了较为完善的商品生态矩阵，涵盖AI业务器、通用业务器、存储业务器、交换机及超节点等全栈式商品组合，与阿里、腾讯、字节、百度等国内头部CSP客户建立了长期深度合作关系。

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